La inversión extranjera crece, pero menos que la economía

La inversión extranjera directa en la Argentina subió el año pasado un 9%, hasta alcanzar los US$ 4662 millones (2696 millones fueron el fruto de 23 fusiones y adquisiciones), pero a un ritmo menor que el crecimiento económico medido en dólares. De ahí que el stock de esa inversión pasó de representar el 33,1% del producto bruto interno (PBI) en 2004 al 30,4% en 2005, según datos del Informe de Inversión Mundial 2006 difundido ayer por la Conferencia de las Naciones Unidas para el Comercio y el Desarrollo (Unctad, según sus siglas en inglés).

La Unctad también señala que la Argentina se encuentra entre los países con más alto potencial para atraer inversión externa, pero su desempeño está por debajo del nivel posible. La organización señaló que el año pasado América latina fue la única región del mundo que adoptó más medidas negativas que positivas para el capital foráneo, y en el informe da cuenta de que "la Argentina extendió por otro año la ley de emergencia económica adoptada en 2002, que da al Gobierno amplios poderes para tomar medidas económicas por decreto y, en particular, permite la renegociación de los contratos de los servicios públicos privatizados (incluidas las tarifas)".

No obstante, en una encuesta entre las 100 mayores empresas del mundo sobre en qué países están localizadas, la Argentina figura en el puesto 18. A la cabeza figuran Estados Unidos, Reino Unido, Holanda, Alemania y Francia. Entre los países emergentes lidera Brasil, seguido por México, Singapur, Polonia, República Checa y la Argentina.

El documento de la Unctad destaca el fenómeno creciente de empresas de países emergentes haciendo negocios en el exterior. Al frente del ranking aparecen Hong Kong (región administrativa especial de China), las islas Vírgenes Británicas, Rusia, Singapur, Taiwan, Brasil y China. México está 12°, la Argentina, 13° y Chile, 14°.

Entre otros datos relevantes del informe figuran los siguientes:

El stock de inversión extranjera en la Argentina subió el año pasado a US$ 55.245 millones, casi 5000 millones más que en 2004, pero más de 12.000 millones menos que en 2000.

La Argentina bajó un puesto en el ranking de destinos de la inversión extranjera en América latina y los países fiscales del Caribe, del séptimo en 2004 al octavo en 2005. Lo superan México, Brasil, Bermudas, Islas Caimán, Colombia, islas Vírgenes Británicas y Chile.

La inversión extranjera en América latina creció sólo un 3% el año pasado y podría desacelerarse o incluso disminuir en 2006, por la mayor regulación en los mercados de materias primas (como petróleo y gas), según la Unctad. El reporte señala que algunas multinacionales siguieron yéndose de la región en 2005 y puso como ejemplos a dos que desinvirtieron en la Argentina: Suez y Electricité de France (EDF).

En 2005 se contabilizaron en la Argentina 41 proyectos de construcción de plantas (o ampliación) por parte de empresas extranjeras, frente a las 74 que había un año antes.

En el país, el 11,8% de la nueva inversión bruta fija (maquinaria y construcción, excluidas las fusiones y adquisiciones) provino el año pasado de empresas extranjeras, menos que el 14,6% de 2004, lo que evidencia un mayor dinamismo de las compañías nacionales.

A diferencia de otras regiones en las que predomina la inversión en servicios, un 40% de la de América latina se destinó en 2005 a la industria. Un 25% se dirigió al sector primario. En ese ámbito, a la Argentina le llegaron US$ 850 millones de inversiones no petroleras, mientras que la Unctad destaca el plan de inversiones de Repsol YPF para el período 2005/2009, por 6700 millones.

El alza de la inversión en tierras argentinas obedeció, según la Unctad, al "alto y sostenido crecimiento económico, así como al tipo de cambio competitivo, que favorece las actividades orientadas a la exportación y disminuye los costos de compra e inversión para los inversores extranjeros". Uno de los sectores que están aprovechando esas circunstancias favorables es la industria automotriz, que también se vio favorecida por medidas específicas de incentivo, según la Unctad. La entidad destaca además que las empresas latinoamericanas, como las brasileñas y las chilenas, están incrementando sus desembolsos en el país.

Entre otras políticas que benefician o perjudican al inversor externo, la Unctad señala que la Argentina canceló la deuda con el FMI, se diferenció de otros países latinoamericanos que profundizaron las reformas liberales y eligió un camino heterodoxo para crecer, se opuso al Area de Libre Comercio de las Américas (ALCA), firmó un tratado de cooperación con Venezuela y protagonizó disputas por los precios de la energía con Bolivia y Chile.

El informe puntualiza que el año pasado siete empresas suspendieron los juicios contra la Argentina ante el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias sobre Inversiones (Ciadi), dos las discontinuaron, pero "muchas otras" prosiguen. A su vez, tres firmas iniciaron reclamos contra el país, al tiempo que otras tantas compañías argentinas comenzaron demandas contra países.

Todos esos juicios son posibles por los 58 tratados bilaterales de inversión que firmó la Argentina, que está 23a en el mundo en cantidad de esos pactos. Alemania selló 133 y le siguen China (117), Suiza (110), el Reino Unido (102) y Egipto (98). En cambio, Estados Unidos tiene sólo 47 y se ubica entonces en la posición 37a.

En una encuesta a las 100 mayores empresas de países emergentes sobre las naciones en las que están radicadas, la Argentina aparece en el relegado puesto 33. En punta están Estados Unidos, Hong Kong, Reino Unido, China y Singapur.

El informe fue presentado en Buenos Aires por el economista Fernando Porta, del Centro Redes, asociado al Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas (Conicet), quien destacó que 2005 fue "el segundo año consecutivo de aumento del flujo de inversión extranjera directa en el mundo, tras la retracción de 2002 y 2003. [...] Subió un 29% en todo el mundo y superó los 900.000 millones de dólares, pero todavía está bastante lejos de los niveles de fines de los 90 y principios de esta década, cuando se llegó a los 1,4 billones".

Porta adjudicó los mayores flujos al crecimiento económico mundial y al consiguiente incremento de la rentabilidad de las empresas, que aprovechan el alza de ganancias para financiar sus inversiones. Todo este fenómeno eleva, a su vez, el valor de los activos.

Los flujos a países desarrollados se elevaron un 37%, frente al 22% que va a naciones en desarrollo. Sin embargo, estas últimas reciben seis de cada diez dólares de inversión extranjera directa. Los fondos de riesgo dejaron de concentrarse en operaciones financieras y representaron el 15% del total de los flujos de capital directo.

La exportación de software crece a más del 20% anual

En el granero del mundo, una industria de las más sofisticadas crece a un ritmo que es más del doble del PBI del país y, desde hace seis años, exporta cada año un 20% más que el anterior. El software argentino, que en 2000 exportó por US$ 35 millones, proyecta para este año superar los 300 millones y espera llegar a 1000 millones en 2014, según el plan estratégico del sector.

La exportación de software y servicios informáticos incluye, básicamente, el desarrollo de aplicaciones de distinto tipo -desde programas para empresas y portales de Internet hasta juegos multimedia- y el mantenimiento offshore, es decir, desde aquí.

Según un informe de la Cámara Empresaria de Software y Servicios Informáticos (Cessi), el 60% de las exportaciones corresponde a grandes empresas y el resto a pymes, la gran mayoría agrupadas en la ciudad de Buenos Aires. Los principales destinos son América latina (con México a la cabeza), Estados Unidos, el Reino Unido y España.

Devaluación y después

Asociar la bonanza exportadora de esta joven industria con la devaluación del peso, en 2002, es casi lógico. Pero, para los empresarios, el fin de la convertibilidad no es la razón que explica el fenómeno: "Es obvio que, con la devaluación, las exportaciones se potenciaron -admite Martín Migoya, CEO de Globant Offshore IT Outsourcing- pero el nivel de competitividad no es un factor aislado". Para el presidente de Cessi, Carlos Pallotti, "la devaluación hizo tres veces más caro viajar y abrir oficinas en el exterior, e hizo caer el mercado interno, nuestra fuente de financiamiento".

En verdad, el sector vio en los mercados externos la solución para la recesión que sintió a fines de los 90, cuando terminaron las privatizaciones, ya que las empresas surgidas de ese proceso eran sus principales clientes.

Y encontró factores sobre los que basar su propuesta de valor: la creatividad y buena calidad de los recursos humanos, las afinidades culturales con Europa y los Estados Unidos y los husos horarios similares a los de ese país, algo importante a la hora de brindar servicios online . Son los fundamentos, dicen los empresarios, para pelearle una porción de mercado a la India, cuya industria supera los US$ 14.000 millones, casi un 30% de los US$ 40.000 millones que mueve el software en el planeta.

Las exportaciones a fin de este año podrían duplicar las de 2004, cuando el volumen de ventas fue de US$ 170 millones. La ley de promoción, sancionada ese año, otorgó beneficios fiscales que incentivaron al sector.

El director de Promoción de Exportaciones de la Cancillería, Gustavo Martino, enfatiza: "Exportamos casi tanto software y servicios informáticos como vino fino, que es una industria centenaria. Eso da una idea del potencial de crecimiento".

Las empresas tienen una participación activa en las giras multisectoriales organizadas por ese ministerio, y en unos días partirán a México y a Washington.

Globant, por ejemplo, tiene entre sus clientes al Grupo Santander, de España, la automotriz Renault y el portal de Internet británico Last Minute, uno de los más visitados del Reino Unido. Los directivos de la compañía, que en 2005 ganó un premio de la Fundación ExportAr como exportador de servicios, sostienen que año tras año duplican su facturación en el exterior.

La importancia del software en el mercado interno también es cada vez mayor. Un informe de la Cancillería señala que, en 2005, el software y los servicios informáticos movieron negocios por $ 3880 millones y estima que llegarán a $ 4700 millones a fin de año. Según el Ministerio de Economía, el sector emplea a unas 50.000 personas, lo que genera el triple de puestos de trabajo que la industria automotriz, por ejemplo. La gran mayoría son profesionales calificados o estudiantes, y el salario promedio es de 3000 pesos, según datos de Cessi.

Expo Comex 2006

Política internacional:Panorama oscuro

Al disertar junto con economistas de la Fundación de Investigaciones Económicas Latinoamericanas (FIEL) el jueves pasado en la jornada de cierre de Expo Comex 2006, en la Rural, el analista Morales Solá señaló que "casi no existe" una política internacional de la Argentina y calificó de "mala" la relación de nuestro país con sus vecinos. En el panel, dedicado a "Crisis energética, inflación y desafíos para el crecimiento", Solá dijo: "El conflicto con Uruguay por las papeleras, sin duda, empeorará; con Chile tendremos grandes enfrentamientos por el gas y con Brasil, luego de las elecciones, seguramente habrá también modificaciones importantes. Sin embargo -subrayó-, lo que más preocupa es Bolivia. Si el Gobierno no hace algo para ayudar a que se solucionen sus problemas todo terminará en una guerra civil. Esto significaría, obviamente, el corte de suministro de gas y la llegada -se especula- de alrededor de 200.000 bolivianos al norte del país".

Uruguay, la antítesis de la realidad argentina

Fernando Puntigliano es ingeniero naval y enriqueció su currículum en Hamburgo durante los últimos 16 años con una maestría y un doctorado. Abocado a la ingeniería aeroespacial, estaba trabajando en el desarrollo de un sistema para el Airbus A-380 cuando recibió un llamado que le proponía hacerse cargo de la Administración Nacional de Puertos de su Uruguay natal.

Cuando Tabaré Vázquez asumió como presidente, determinó que al frente de los distintos entes públicos se eligieran a técnicos. Así, cuando el currículum de Puntigliano llegó al escritorio del ministro de Transporte uruguayo, el llamado no se hizo esperar.

Montevideo mueve alrededor de 455.000 TEU (unidad de medida equivalente a un contenedor de 20 pies) y, según datos del Centro de Navegación, alrededor de un 40% de ese volumen corresponde a carga argentina que se siente más "cómoda" en la otra orilla, excusas geográficas aparte.

"La Administración Nacional de Puertos del Uruguay tuvo una política de continuidad a lo largo del tiempo, y a esto le debemos nuestro crecimiento", sostuvo Puntigliano, ante periodistas argentinos en el Centro de Navegación.

En Uruguay no se habla del "puerto de Montevideo", sino de una comunidad portuaria uruguaya que busca maximizar la competitividad de la oferta nacional de cara a sus clientes. "Si nos convertimos en una plaza logística regional, y movemos cerca de tres veces la carga nacional, hay que aprovecharlo, también, en el nivel regional, en el ámbito del Mercosur, como sistema portuario. Esto se ve en Europa: Hamburgo, Rotterdam y Amberes competían entre sí -y lo siguen haciendo- pero comprendieron que una cadena logística de hinterland eficiente les hacía ganar mercados en conjunto", explicó. Un concepto lejano a la realidad argentina y cercano a la vez.

El mercado verde que madura

Son muchos y muy distintos los participantes de un mercado orgánico estimado en US$ 30.000 millones: pequeños productores de caña de azúcar en Misiones, agricultores europeos que reciben subsidios, cooperativas de cafetaleros en Costa Rica, grandes cadenas de supermercados en países desarrollados, productores de bananas en República Dominicana o de especias en la India, por citar algunos.

La producción y demanda de alimentos elaborados de modo sustentable, sin agroquímicos, preservando la fertilidad del suelo y respetando la biodiversidad continúa creciendo. "Los consumidores buscan una dieta sana, alimentos libres de contaminantes y de sustancias químicas. Por otra parte, el planeta no soporta otra cosa que no sea una agricultura sustentable", afirmó Pedro Landa, director de la certificadora Organización Internacional Agropecuaria (OIA).

Con más de 31 millones de hectáreas dedicadas a la producción en el mundo, según datos de la Federación Internacional de Movimientos de Agricultura Orgánica (Ifoam, por sus siglas en inglés), las mayores extensiones se encuentran en Oceanía (39%), Europa (21%) y América latina (20%). Australia, con 12,1 millones de hectáreas, es el país con más tierra certificada, seguido por China, con 3,5 millones.

En la Argentina, el tercer país en importancia, el año pasado la superficie alcanzó los 3,1 millones de hectáreas; según informes del Servicio Nacional de Sanidad y Calidad Agroalimentaria (Senasa). El mercado interno es reducido, y más del 90% de lo producido en el país se comercializa en el exterior. El año pasado aumentaron las exportaciones de orgánicos de origen vegetal, de 46.000 toneladas en 2004 se pasó a 65.500. Los productos con mayor crecimiento fueron los industrializados, entre ellos azúcar, vinos, jugos de naranja y limón, aceite de oliva y puré de manzana.

La importancia de este avance fue señalada por Laura Montenegro, directora de la certificadora Argencert: "En la Argentina estamos habituados a vender productos sin elaborar, pero debemos desarrollar bienes con mayor valor agregado. En el mundo está creciendo el consumo de comidas para bebés, alimentos congelados y todo tipo de comidas preparadas, incluso para mascotas, entre otros que en el país se pueden hacer". También aumentaron las ventas de carne vacuna y lana.

La Unión Europea es el principal destino de las exportaciones argentinas, aunque fue perdiendo peso en los últimos años. En 2005 recibió unas 39.000 toneladas y las mayores compras fueron cereales, oleaginosas y frutas frescas. Entre los productos industrializados se destacaron los vinos, azúcar, jugos y purés de frutas. Los envíos a la Unión Europea representaron el 60% del total de las exportaciones de orgánicos de la Argentina, que con el ingreso de los países de Europa del Este en el bloque comunitario se enfrenta a nuevos e importantes competidores, en especial en cereales.

Medio Oriente, Brasil...

Para Rodolfo Tarraubella, presidente del Movimiento Argentino para la Producción Orgánica (MAPO), "tenemos que dejar de mirar sólo a la Unión Europea y a Suiza (otro de los principales compradores). Se necesita diversificar mercados, prestar atención al crecimiento del consumo en Medio Oriente, Brasil y Estados Unidos y concurrir a ferias y encuentros en los que hasta ahora no participábamos".

Desde principios de los 90 el mercado norteamericano es el más dinámico, con tasas de crecimiento del 19%. En 2005 alcanzó los US$ 14.000 millones y los alimentos frescos son los más demandados. El motivo principal para comprar orgánico es acceder a una dieta saludable, de acuerdo con datos del Food Marketing Institute y, en segundo lugar, contribuir al cuidado del medio ambiente. También los consumidores están dispuestos a pagar más por productos orgánicos: en frutas, verduras y carne es de hasta un 25% superior al de los convencionales.

"El consumo está liderado por la generación del baby boom [expresión inglesa surgida tras la Segunda Guerra Mundial para definir el período de tiempo con un extraordinario número de nacimientos que se dio entre 1946 y 1949], próxima a jubilarse. Tienen una importante capacidad adquisitiva, buscan calidad y les preocupa el cuidado de la salud. Como algunos se trasladan a Florida después de su retiro, allí se registra un aumento de la demanda", explicó Mario Suárez, consultor de Export USA, en un reciente seminario sobre alimentos orgánicos y gourmet organizado por la Cámara de Comercio de los Estados Unidos (AmCham) y Proargentina.

En ciudades como Nueva York, Filadelfia, Boston, Chicago, Detroit, Houston, Los Angeles, San Francisco y Miami se concentra la demanda de orgánicos. Hay unas 20.000 tiendas especializadas, pero en los últimos años el principal canal de ventas es el supermercado. "El espacio que le están dedicando cadenas como Wal Mart contribuyó a aumentar el consumo", dijo Suárez. En estudios realizados en supermercados en Europa y Estados Unidos se observó que la oferta de estos alimentos atrae a una clientela fiel.

Suárez marcó diferencias entre la Unión Europea y Estados Unidos: "La superficie cultivada es extensa en Europa, los gobiernos otorgan subsidios a los agricultores que se dedican a la producción orgánica y el consumo se está estabilizando. Mientras en Estados Unidos sigue creciendo, la superficie cultivada es menor, por lo cual hay mayores compras en el exterior".

El año pasado Estados Unidos recibió cerca de 18.000 toneladas de productos argentinos, un 27% del total exportado por el país, y los principales envíos fueron cereales, oleaginosas, frutas y productos industrializados, entre los que se destacaron el aceite de oliva (recibe cerca de la mitad de lo exportado por el país), azúcar, mosto de uva y jugos de fruta.

Pero no sólo avanza el consumo de orgánicos, también el de alimentos gourmet , un mercado estimado en US$ 5000 millones en Estados Unidos. "Con las comunidades de inmigrantes aparece el llamado mercado de la nostalgia: los que compran productos típicos de su país. Pero también los norteamericanos están abiertos a probar diversos productos", aclaró Suárez.

Por su parte, Federico Ocampo, director de Promoción de la Calidad Agroalimentaria de la Secretaría de Agricultura, señaló que si bien las ventas argentinas de alimentos gourmet son pequeñas, van en aumento y Brasil y Estados Unidos son los principales destinos para nuestro país. En el mercado norteamericano hay oportunidades para los productores de carnes y pescados ahumados, quesos, aceite de oliva, aderezos, dulce de leche, hongos, mermeladas, vinos y licores. También se incrementaron las exportaciones a Israel, Canadá, Noruega, Rusia, Chile y Japón, entre otros.

Productos terminados

Para Montenegro "nos estamos olvidando de mercados que crecen y en los que la Argentina puede vender productos elaborados. Porque tanto la Unión Europea como Estados Unidos prefieren comprar a granel -por ejemplo, miel, aceite, dulces- para luego finalizar el proceso y fraccionar en su país". Y agregó que en Australia, Brasil y países del sudeste asiático hay espacio para ingresar con productos terminados. "En Australia está aumentando el consumo de vino ecológico y en Brasil los supermercados de Río de Janeiro y San Pablo están ampliando la oferta de orgánicos".

Los especialistas coinciden en que más allá de la búsqueda de nuevos mercados uno de los desafíos es el aumento del mercado interno. Ocampo afirmó que "no se puede pensar en el crecimiento del comercio internacional sin un mercado interno sólido. Con una demanda local fuerte habrá más producción y exportaciones".

Y una posibilidad que tienen los pequeños productores para alcanzar un mayor volumen y la calidad exigida por los mercados externos es unirse en cooperativas u otras asociaciones, lo cual también los favorecería a la hora de negociar con los canales de venta en el mercado local. Por su parte, Landa recordó la función social de la agricultura orgánica: "Con su desarrollo evitamos que miles de pequeños productores desaparezcan".

Fuente: Diario sobre Diarios